Питерская нефтяная биржа. Биржа спбмтсб – крупнейшая товарная площадка россии. Что продается на рынке

Владимир Хомутко

Время на чтение: 7 минут

А А

Основы работы биржи нефтепродуктов

В настоящее время нефть и продукты её переработки являются основными мировыми энергоносителями, потребление которых растет с каждым годом. Однако природные запасы этого сырья есть далеко не в каждом государстве, в связи с чем, важнейшую роль играет мировой экспорт нефти и её производных.

Экспортные цены на углеводороды во многих странах выше, чем внутренние (Россия – не исключение), поэтому, для обеспечения этими энергоносителями нужд своих экономик, многие страны разрабатывают комплекс мер по регулированию экспорта.

Основные международные организации, которые регулируют мировой рынок нефти и нефтепродуктов.

Одной из наиболее известных и влиятельных организаций на нефтяном рынке мира является Организация стран экспортёров нефти (ОПЕК), которая была создана в 1960-ом году на Багдадской конференции пяти стран: Ирана, Ирака, Саудовской Аравии, Венесуэлы и Кувейта. Постепенно к ним присоединились такие страны, как Индонезия, Ливия, Ангола, Нигерия, Алжир, Катар и ОАЭ.

Помимо стран – членов, существуют также страны-наблюдатели, в число которых входит и Россия.

Целями этой организации являются:

координация нефтяной политики её членов и приведение её к единым стандартам;
поиск наиболее эффективных средств коллективной и индивидуальной защиты интересов членов организации;
обеспечение устойчивости нефтяных доходов стран, входящих в ОПЕК;
эффективное и рентабельное снабжение нефтью государств – потребителей;
получение инвестиционных доходов от капиталовложений в нефтяную промышленность;
охрана окружающей среды;
организация эффективного сотрудничества со странами, не входящими в OПЕК, с целью стабилизации мирового нефтяного рынка.

Страны с самой большой нефтедобычей и потреблением

Больше всего нефти добывается в Саудовской Аравии.

В год в этой стране получают 542 миллиона тонн углеводородного сырья, или 13,1 процента от всего мирового объема. Второе место принадлежит России (12,9 процента), третье – Соединенным Штатам Америки (10,8 процента). Далее идут следующие страны:

Китай – 5 % от общемировой добычи;
Канада – 4,7 %;
Иран – 4,0 %.

Что касается потребления этого продукта, то здесь лидируют США, которые потребляют в год 831 миллион тонн (или 19,9 процента всего потребления нефти в мире). Второе место в этом рейтинге занимает Китай (12,1 процента).

Если говорить о мировых лидерах по нефтедобыче, то Саудовская Аравия потребляет 3,2 процента мировой нефти, а наша страна – 3,7 %.

Прогнозировать какие-либо изменения в этом рейтинге в настоящее время весьма сложно, поскольку любые попытки прогнозов являются рискованными и неточными. Это связано с тем, что на нефтяной рынок сильное влияние оказывают не экономические факторы.

Нестабильная ситуация на Ближнем Восток и в некоторых арабских странах может привести к самым неожиданным ценовым сценариям. Четкого понимания, что в этом регионе произойдет в ближайшее время, нет ни у кого. Кроме того, некоторые политические аналитики считают возможным даже дестабилизацию ситуации в Саудовской Аравии, что повлечет за собой крайне печальные последствия для мирового рынка нефти и нефтепродуктов.

Нефтепереработка – основные центры в мире

Мировым лидером в области переработки нефтепродуктов является США. В этой стране используются самые современные технологии нефтепереработки. Для сравнения приведем некоторые цифры – коэффициент сложности американских нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) составляет 71 процент, тогда как этот показатель для западноевропейских находится на уровне 40-ка процентов, а в странах азиатско-тихоокеанского региона вообще составляет 27 процентов.

Рынок светлых нефтепродуктов тоже находится под значительным влиянием Соединенных Штатов, поскольку американские НПЗ настолько насыщены вторичными процессами, что уже сейчас они обеспечивают предельно возможный выход светлых продуктов при минимальном выходе мазута.

Фактически американские нефтеперерабатывающие предприятия получают с одной тонны нефти-сырца от 450-ти до 500-т литров бензина.

В США больше всего растет спрос на светлые виды нефтепродуктов, в основном – на дизельное топливо и автомобильный бензин. Чтобы обеспечить растущие внутренние потребности в этих продуктах, строятся новые заводы и наращиваются перерабатывающие мощности существующих НПЗ. Одновременно в США активно финансируются мероприятия, призванные нарастить объемы производства топлива альтернативных видов, таких, как биодизель и этанол.

В декабре 2007 года в Америке был принят «Закон об энергетической безопасности и независимости США», который предусматривает увеличение к 2030-му году объемов производства этанола с 18,7 миллионов тонн (данные 2007-го года) до 108 миллионов тонн. Более 50-ти процентов всего выпускаемого этанола производится из зерновых культур (в основном – из кукурузы), а остальные объемы выпускаются из производственных отходов деревообрабатывающей отрасли.

Есть некоторые резервы для увеличения выхода светлых нефтяных фракций и в странах ЕС. Для этого проводится работа по увеличению количества вторичных процессов нефтепереработки на действующих европейских НПЗ за счет. Страны ЕС предъявляют к качеству автомобильного бензина и дизельного топлива даже более высокие требования, чем Соединенные Штаты. Так, например, с 2011-го года в этих странах больше не выпускается серосодержащее автомобильное топливо. Ведется активная работа по обеспечению снижения в бензинах доли олефиновых и ароматических веществ.

В сложившейся ситуации перед развивающимися странами стоит непростая задача. Нарастить объем нефтепереработки в них возможно в основном путем строительства новых современных нефтеперегонных заводов с повышенным уровнем выхода нефтепродуктов светлых фракций, поскольку увеличение доли вторичных процессов на существующих НПЗ затруднено в силу их устаревших конструкций.

Страны, входящие в состав Организации экономического сотрудничества и развития Северной Америки, планируют увеличить объемы нефтепереработки к 2030-му году до уровня 1 миллиард 50 миллионов тонн, что на 200 миллионов тонн больше, чем в 2006 –м году. Уже после 2020-го года ожидается прирост этих объемов на 80 миллионов тонн в год, что должны обеспечить два фактора: наращивание объемов производства путем модернизации существующих НПЗ, а также за счет строительства новых нефтеперерабатывающих предприятий.

Страны Ближнего Востока тоже стараются нарастить свои перерабатывающие мощности со 165-ти до 265-ти миллионов тонн в год. При этом только на территории Саудовской Аравии запланирован ввод новых перерабатывающих мощностей объемом 48,75 миллионов тонн в год, почти половину которого (20 миллионов) должен обеспечить в Эль-Джубайле.

В Иране введены в эксплуатацию новые установки для фракционирования конденсата объемом переработки 18 миллионов тонн в год.

В Кувейте запускается крупный НПЗ в городе Аль-Зур, мощность которого составляет 30,7 млн. тонн.

В нашей стране также ведется активная работа по увеличению объемов переработки нефти и повышению процента выхода светлых продуктов. По сравнению со средней по стране глубиной переработки на 2005 год 71,6 процента, в 2030 году запланировано повысить этот показатель до 89,4 процента.

Имеющийся производственный потенциал в целом способен удовлетворять как глобальные российские интересы на мировых рынках энергоносителей, так и внутренние потребности страны.

Начиная с 2009-го года, в нефтяной отрасли наметилась устойчивая тенденция роста, как объемов добычи, так и объемов нефтепереработки.

Нефтяная отрасль в среднем обеспечивает 42,9 процента доходной части федерального бюджета и около 22,7 процентов доходной части консолидированного бюджета.

В России насчитывается 28 действующих предприятий нефтепереработки с мощностью больше 1 миллиона тонн в год, а также примерно 80 мини-НПЗ, суммарная проектная мощность которых при первичной нефтепереработке составляет 273 миллиона тонн в год.

По данным статистики, в 2009-ом году в нашей стране было произведено:

автомобильных бензинов – 35,72 млн. т;
дизельного топлива – 67,4 млн. т;
топочного мазута – 64 млн. т.

На нужды отечественной экономики пошло 86,86 процента всего произведенного бензина и 42,47 процента всего выпущенного дизельного топлива.

Структура мирового рынка нефтепродуктов

В год в мире производится примерно 3,4 миллиарда тонн нефтепродуктов.

Главные мировые экспортеры этой продукции – Голландия, Россия, США, Сингапур, Саудовская Аравия, Кувейт, Китай, Южная Корея и Венесуэла.

Основные импортеры – США, Германия, Япония, Китай, Сингапур, Голландия, Франция. Общий мировой объем этого рынка – примерно 700 миллионов тонн в год.

Как видно из приведенных выше данных, интересным фактом является одновременное присутствие как в списке импортеров, так и экспортеров таких стран, как Китай, США, Сингапур и Голландия. Это связано с тем, что эти государства ввозят на свою территорию продукты первичной нефтепереработки, а экспортируют нефтепродукты, полученные более глубокой переработкой.

По нефтеперерабатывающим мощностям список мировых лидеров выглядит таким образом (в тоннах сырой нефти/ сутки):

Соединенные Штаты – примерно 2,27 миллионов;
страны бывшего Советского Союза – 1,15 миллионов;
Япония – 660 тысяч;
Китай – 595 тысяч.

Такой торговлей занимается биржа нефтепродуктов, а точнее – товарно-сырьевая биржа.

Как нефть, так и её производные представляют собой один из серьезных экономических инструментов. Для срочного рынка на нефть и продукты её переработки определяются специальные индексы. Для хеджирования рисков, связанных с резкими колебаниями цены на нефтепродукты, применяются такие финансовые инструменты, как фьючерсные контракты. Помимо функции страхования рисков, фьючерсы являются инструментами для различных торговых стратегий.

На биржах котировки применяются к так называемым эталонным нефтяным сортам, таким, как:

Brent – нефть Северного моря (почти 70 процентов всего экспорта);
WTI – западно-техасская нефть;
DubaiCrude (применяется для котировок в странах Персидского залива).

В нашей стране торги по нефтепродуктам ведутся на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Бирже. На её официальном сайте spimex.com ежедневно публикуются все значения нефтяных индексов (как национальных, так и для европейской части РФ).

Значения этих индексов можно посмотреть как на конкретную дату, так и за предыдущие периоды, установив при этом желаемую единицу измерения (к примеру, руб./тонна). Значения различных топливных индексов (например, бензины Премиум-95, Регулар-92, мазут, различные виды дизельных топлив) публикуются в абсолютных величинах, а изменение индекса выражается в процентах. Кроме того, можно найти данные, которые отражают общий объём (в тоннах) и число фактически совершенных сделок.

Ценовые индексы на нефтепродукты рассчитываются, опираясь на данные заключенных в ходе торгов на том или ином рынке договоров. Все расчетные методики, которыми пользуются трейдеры, доступны. Некоторые виды индексов рассчитываются по внебиржевым аналогам, хотя основные расчетные методики, используемые для получения ключевых индексов, однотипны.

На товарно-сырьевых биржах торгуются (покупаются и продаются) следующие виды нефтепродуктов:

сырая нефть;
нефтепродукты различных видов;
фьючерсы на эти нефтепродукты.

Кроме того, на товарно-сырьевой бирже также торгуют и другими товарами (например, газом и лесом). Для того, чтобы оценить масштабы биржевых торгов, скажем, что в 2014-ом году через биржу было реализовано больше 17-ти млн. тонн нефтепродуктов и товаров, созданных основе нефти и природного газа.

Одним из соучредителей Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Биржи является ПАО «Газпром нефть». Эта организация активно поддерживает развитие в нашей стране биржевой торговли вообще и нефтепродуктами в частности. По мнению руководителей «Газпром нефти», такая форма реализации продукции является наиболее прозрачной с точки зрения ценообразования, а также является весьма мощным сбытовым каналом.

Начиная с 2014 года «Газпром нефть» входит в тройку лидеров по объемам биржевых торгов среди отечественных нефтяных компаний. За год эта организация увеличивает биржевую реализацию своей продукции в среднем на 10 процентов.

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа основана в 2013-ом году усилиями Службы Центрального Банка РФ, которая специализируется на финансовых рынках. Кроме нефтепродуктов, на этой бирже продаются и покупаются:

стройматериалы;
энергоносители;
срочные контракты.

Основная мировая биржевая торговля нефтепродуктами сосредоточена на:

Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже. Эта крупнейшая торговая площадка основана еще в 1972-ом году, и в настоящее время именно она – самая крупная в мире товарная биржа. По объему нефтяных фьючерсных торгов эта площадка уверенно стоит на первом месте в мировой биржевой торговле.
Лондонской международной нефтяной бирже. Основана она была в начале восьмидесятых годов прошлого столетия.
Сингапурская биржа (SGХ). Своим появление эта торговая площадка обязана слиянию двух сингапурских бирж – валютной и фондовой. Все торги здесь проводятся исключительно в электронном виде.

На товарных биржах сделки могут быть как фьючерсными (срочными), так и на реальный товар. Во втором случае переход права собственности на приобретенный с торгов товар к покупателю происходит через так называемый биржевой склад. Если сказать по-другому, то продавец, предлагающий через биржу свой товар, должен им реально обладать.

После окончания биржевой сделки срок передачи товара от продавца к покупателю оговаривается контрактом. Все биржевые сделки на реальный продукт, в зависимости от срока его поставки, делятся на три вида: поставка в будущем («форвард») и поставка в режиме реального времени («кэш» или «спот»).

Участниками биржевых торгов на реальные виды товаров являются:

продавцы, цель которых – реализовать произведенный товар;
покупатели, которые приобретают товар для его последующего использования в своих нуждах;
торговцы (трейдеры), которые приобретают реальную продукцию с целью её последующей перепродажи.

В заключение хотелось бы отметить, что, поскольку нефти и продукты её переработки являются важнейшими мировыми энергоносителями, их потребление растет с каждым годом, что постепенно истощает мировые нефтяные запасы. В такой ситуации необходимо принимать соответствующие меры по максимально экономичному использованию нефти, такие как:

применять самые современные технологии, которые позволяют повысить эффективность добычи этого природного ресурса;
использовать последние достижения научно-технического прогресса для продления времени эксплуатации истощенных месторождений;
стараться восстановить работу простаивающих нефтяных скважин;
постоянно повышать эффективность нефтепереработки с помощью применения самых современных технологических разработок.

Помимо перечисленных выше мер, существенно сэкономить нефть и продукты её переработки позволяет использование других видов энергоносителей, таких, как природный газ, уголь, гидроэнергия, атомная энергия и энергия ветра.

В качестве заменителей нефтепродуктов могут выступать:

синтетические виды топлива;
биодизель;
топливо на основе спиртов;
электроэнергия;
водородное топливо.

Стоит сказать, что несмотря на постоянное развитие технологий, основанных на применении альтернативных энергоисточников, по оценкам специалистов в течение ближайших тридцати лет основными видами топлива останутся нефтепродукты. Самым важным на данный момент является продолжение работы в направлении перехода на новые виды энергоносителей, которые в будущем смогут заменить хотя бы часть используемых нефтепродуктов.

В настоящее время уровень обеспеченности мировой экономики нефтяными запасами неуклонно снижается. Одновременно ощущается временный дефицит мощностей для транспортировки и переработки этого сырья, а также ограниченное количество дополнительных мощностей для увеличения нефтедобычи.

В сложившихся условиях промышленно развитые потребители стали проявлять повышенный интерес к проблемам, существующим в альтернативной энергетике. К примеру, значительно выросла значимость проектов, связанных с производством и поставками СПГ (сжиженного природного газа). Некоторые стары все больше внимания уделяют развитию атомной энергетики. Однако, как уже было сказано выше, резко возросшее потребление углеводородных продуктов полностью компенсировать за счет альтернативных энергоносителей в обозримом будущем – нереально.

Биржа нефтепродуктов в России

Поэтому специалисты предлагают следующие пути дальнейшего развития мирового нефтяного рынка:

поиск и разработка новых месторождений нефти;
увеличение доли альтернативных энергоресурсов, таких, как:

ветряная энергия;
гидроэнергия;
использование в качестве топлива этанола (его самым крупным производителем на данный момент является Бразилия);
более широкое применение биологического топлива.

Как видно из предлагаемых путей решения этой проблемы, только комплекс мер способен дать рациональное решение поставленной задачи. Полумеры для этого не годятся. Научно-технический прогресс не стоит на месте, и для дальнейшего развития мировому сообществу будет необходимо все больше и больше источников энергии, а надолго ли хватит нефти для обеспечения этих возрастающих потребностей – большой вопрос.

Общая информация

В Состав акционеров биржи входят: «Транснефтепродукт », «Газпром нефть », «Роснефть », «Транснефть », «Зарубежнефть », «Сургутнефтегаз », «Татнефть », «Российские железные дороги », «Совкомфлот » и другие.

Сегодня СПбМТСБ организует биржевые торги реальным товаром на рынках нефтепродуктов , нефти, газа, рынке леса и стройматериалов и срочными контрактами. На спот -рынке нефтепродуктов АО «СПбМТСБ» организованы торги по всем основным группам нефтепродуктов, с широкой географией базисов поставки и едиными стандартами работы для всех участников. На срочном рынке СПбМТСБ торгуются расчетные фьючерсы на биржевые индексы цен нефтепродуктов и поставочные фьючерсы на нефтепродукты

Стратегическим проектом биржи является организация торгов поставочными фьючерсными контрактами на российскую экспортную нефть Urals. Торги стартовали 29 ноября 2016 года.

Объём торгов на рынке нефтепродуктов, а также отдельных категорий товаров, выработанных из нефти и газа, в 2016 году составил 17,16 млн тонн (бензин, дизель, авиакеросин, мазут и др.). Объём торгов на срочном рынке в 2016 году - 2,475 млрд руб. В 2016 году на бирже реализовано около 16,81 млрд кубометров газа.

СПбМТСБ - основная площадка биржевых торгов нефтепродуктами в России. [ ]

Индексы

Территориальные индексы рассчитываются для трех крупнейших внутренних рынков нефтепродуктов - Европейской части России, Урало-Сибирского региона, Восточной Сибири и Дальнего Востока.

Региональные индексы - индикаторы для крупнейших регионов потребления нефтепродуктов.

Композитный индекс - единый универсальный индикатор рынка нефтепродуктов, отражающий динамику изменения стоимости усредненной тонны светлых нефтепродуктов на биржевом рынке. Рассчитывается на основе биржевых сделок.

Национальные индексы - средние по России цены нефтепродуктов.

Рынок сырой нефти

В 2016 году объемы реализации нефти с учетом тендерных процедур через электронную площадку «Торг-i» составили 2,59 млн тонн. В том числе объемы реализации в Секции «Нефть» АО «СПбМТСБ» составили 481 тыс. тонн на сумму 6,34 млрд руб.

Срочный рынок

На срочном рынке СПбМТСБ ведутся торги фьючерсными контрактами .

В настоящий момент обращается более 20 различных серий фьючерсов. Объём торгов на срочном рынке в 2016 г. составил более 2,475 млрд руб (48,63 тыс. контрактов).

Инструменты срочного рынка

На срочном рынке СПбМТСБ торгуется более 10 различных типов фьючерсных контрактов, среди которых:

Поставочные фьючерсные контракты на российскую экспортную нефть Urals.
Расчетные фьючерсы на индексы цен нефтепродуктов.
Поставочные фьючерсы на нефтепродукты.

Базовыми активами фьючерсов являются нефть, дизельное топливо летнее, зимнее, Бензин Регуляр-92, Бензин Премиум-95 а также индексы цен нефтепродуктов.

Отличительной особенностью фьючерсных контрактов на бирже СПбМТСБ является возможность реальной физической поставки базисного актива.

Система управления рисками (СУР)

В целях обеспечения исполнения обязательств по фьючерсному контракту участник обязан внести гарантийное обеспечение – Депозитную маржу. Для расчета требования к размеру депозитной маржи клиринговая организация использует методологию SPAN®.

Поставочные фьючерсные контракты на российскую экспортную нефть Urals

29 ноября 2016 года стартовали торги поставочными фьючерсными контрактами на российскую экспортную нефть Urals на условиях поставки FOB порт Приморск.

Биржевой контракт призван заложить основы нового механизма ценообразования на нефть марки Urals посредством прямого рыночного формирования цены, без привязки к другим нефтяным бенчмаркам.

Номинал контракта - 1000 баррелей, поставочная партия - 720 тыс. баррелей (100 тыс. тонн), валюта контракта - доллар США.

К торгам фьючерсами на нефть имеют допуск юридические и физические лица, а также иностранные участники. К поставке допускаются юридические лица - резиденты и нерезиденты.

Фьючерс исполняется поставкой нефти, что дает связь с физическим рынком, а также противодействует манипулированию ценой. Возможно осуществление поставки через механизм EFP (Exchange of futures for physicals).

Рынок газа

В рамках выполнения поручения Президента Российской Федерации об организации торгов природным газом 24 октября на СПбМТСБ был осуществлен запуск биржевой торговли газом.

Торги организуются на балансовых пунктах «КС Надым», «КС Вынгапуровская», «КС Южно-Балыкская», «КС Парабель». Участники биржевых торгов - крупнейшие производители газа и ведущие предприятия электроэнергетики, агрохимии, металлургии.

В октябре 2015 г. начались торги инструментом с поставкой «на сутки», в октябре 2016 года – инструментом с поставкой «на нерабочий день n».

За 2016 год на бирже продано 16,81 млрд кубометров природного газа (на 119,8% больше показателей 2015 года).

Рынок леса

В рамках выполнения поручения Президента Российской Федерации по организации биржевой торговли лесом 11 июля 2014 года на СПбМТСБ был осуществлен запуск биржевой торговли лесом в Секции «Лес и стройматериалы». Торги круглым лесом хвойных пород осуществляются на базисах Иркутской области . На торгах зарегистрированы более 60 участников - крупные лесхозы, арендаторы лесных участков и предприятия по переработке леса. В ближайших планах Биржи дальнейшее расширение номенклатуры и географии торгов с последующей организацией биржевой торговли лесоматериалами на экспорт.

В 2016 году реализовано лесоматериалов в объеме 32,25 тыс. кубометров, заключено 108 биржевых договоров.

Регистрация внебиржевых договоров

СПбМТСБ уполномочена регистрировать внебиржевые договоры со следующими товарами:

нефтепродукты;
нефть сырая;
газ природный;
уголь;
зерно.

На основе зарегистрированных договоров биржа рассчитывает внебиржевые индексы.

В области регистрации внебиржевых договоров СПбМТСБ в 2016 году достигнуты следующие показатели: по нефтепродуктам зарегистрировано 397,7 тыс. товарных позиций общим объемом 252,7 млн тонн, в том числе по сжиженным углеводородным газам 48 тыс. товарных позиций общим объемом 6,8 млн тонн, по сырой нефти – 13,6 тыс. товарных позиций объемом 581,9 млн тонн, по газу – 9,8 тыс. товарных позиций объемом 265,5 млрд кубометров, по углю – 18,3 тыс. товарных позиций объемом 663 млн тонн. Количество компаний, регистрирующих сделки на бирже, в 2016 году выросло на 152, достигнув 270.

Информационные продукты

СПбМТСБ - центр формирования ценовой информации по рынку нефти и нефтепродуктов, её систематизации и предоставления как регуляторам, так и всем участникам рынка.
На бирже создана система информационных услуг и продуктов, направленная на продвижение биржевой информации и повышение прозрачности ценообразования на внутреннем рынке нефти и нефтепродуктов.
С июня 2013 г. начато коммерческое предоставление информационных услуг не только клиентам биржи, но и прочим участникам внутреннего рынка нефти и нефтепродуктов.
В конце июня 2013 г. заключено Соглашение о сотрудничестве между ФАС России и АО «СПбМТСБ», направленное на повышение информационной прозрачности рынка нефти и нефтепродуктов в Российской Федерации.
В июне 2016 г.заключено соглашение о сотрудничестве между Министерством экономического развития РФ и СПбМТСБ, которое направлено на повышение информационной прозрачности рынков природного газа, нефти и нефтепродуктов в Российской Федерации.
Информационные услуги СПбМТСБ пользуются спросом не только у Участников биржевых торгов нефтепродуктами, но и среди информационных и аналитических агентств.

Статья содержит информацию о деятельности Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи. Здесь описаны её режим работы, правила и ход торгов, обслуживающие брокеры СПбМТСБ и доступные инструменты.

Краткая история

Впервые закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» было зарегистрировано в мае 2008 года. Первые торги на СПбМТСБ авиакеросином и дизельным топливом состоялись 23 сентября 2008 г.

Сегодня акционерное общество «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» (ЗАО «СПбМТСБ») - одна из крупных российских товарных бирж. Служба Банка России по финансовым рынкам выдала ей лицензию № 040-004 в ноябре 2013 года.

Работа биржи

Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов работает по следующему расписанию:

С 10:45 по 11:00 – работа по накоплению пользовательских заявок.

С 11:00 по 13:00 - двусторонний встречный аукцион выдвигания заявок анонимными участниками в СЭТ (системе электронных торгов).

С 14:00 по 20:00 – процесс выдачи документов по результатам текущей дневной торговли.

СПбМТСБ представлена рынками:

нефтепродуктов;
торговля индексами и фьючерсами;
газа;
сырой нефти;
леса;
угля;
с/х продукции, зерна;
информационных продуктов.

Основные понятия биржевой торговли

На рынке все зависит от спроса и предложения. Если сырьевого товара мало, а спрос велик, то цены растут. И напротив, если есть излишки товара и его весьма много, а спрос низкий – цены падают. Трейдеры, играющие на бирже, являются как бы посредниками между этими значениями.

В процессе торгов используется понятие "лот", показывающее товарное количество, купленное или проданное в рамках одной сделки.

Главный показатель в работе трейдеров - не количество заработанных денег, а денежный объем, который был потерян.

Главным человеком на бирже является брокер - это тот, кому поступают заказы от внешних клиентов. Красота торговли в её динамике, а брокер выступает в роли дирижера. Очень часто ход торгов рынка становится неустойчивым. Чтобы сделать процесс немного управляемым, на торгующих биржах имеется целый арсенал механизмов и торговых инструментов.

Поставка против платежа как новый инструмент

Питерская биржа нефтепродуктов СПбМТСБ анонсировала новый практически революционный проект «Поставка против платежа», другое его название - «Оператор товарных поставок». Инициатором такого подхода выступил ФАС с целью получения еще индикатора цен мелкого опта дополнительно к индикаторам крупного опта и розничной цены. Его назначение - ускорить товарооборот на нефтебазах в мелком опте.

Ранее на товарно-сырьевой бирже, согласно установленной процедуре, можно было торговать на базе "франко-резервуар" или по схеме на базе "самовывоз", при этом срок контракта определялся как (Т+10), то есть задавалось время от заключения сделки до дня её реализации. Теперь между продавцом и покупателем вводится новый участник хода торгов, называемый оператором товарных поставок, который осуществляет расчеты по товару.

В режиме реального времени онлайн проходят расчеты через РТК терминал и по товарам через оператора товарных поставок. Раньше покупателю приходилось вначале вносить стопроцентную предоплату по товару, затем ждать около тридцати дней поставки приобретенного продукта. За время, пока товар загружался, доставлялся, разгружался, цена его на бирже тоже не стояла на месте, а росла. В итоге покупателю приходилось платить намного больше, чем по изначальной договорной стоимости. Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов своими нововведениями торговли онлайн позволила на порядок увеличить скорость оборота средств. Это дает очевидное преимущество. К тому же брокеры СПбМТСБ обеспечивают высокую гарантию сделки в связи с тем, что все расчеты проходят через центрального оператора, а не напрямую.

Новые схемы на рынке продаж

Любая цена является продуктом непротивления сторон сделки и во время биржевых торгов регулируется только спросом и предложением сырья. Важное преимущество нового электронного инструмента заключается ещё в том, что за оператором не стоит один конкретный поставщик, их множество, причем быстро меняется положение продавца и покупателя. В любой момент покупатель может сам выступить в роли продавца, а продавец – в роли покупателя.

Ход торгов с внедрением новой системы дает возможность участнику рынка, у которого случился кассовый разрыв и есть товарные остатки, например на нефтебазе, привлечь деньги в режиме реального времени под залог этих остатков с помощью схемы РЕПО, означающей покупку с обязательством обратной продажи.

Услуги ЗАО СПбМТСБ

Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов предоставляет клиентам новую для себя услугу «сделки с плечом с предварительным обеспечением», которая по-другому называется маржинальным кредитованием. Сделки с плечом в разы увеличивают покупательскую способность участников (кратно установленному плечу).

В зависимости от плеча на каждый рубль клиента, который он готов вложить в товар, брокеры СПбМТСБ добавляют свои средства. Таким образом, плечо является своего рода рычагом для клиента, прикладываемым в нужный момент торгов для увеличения его оборотного капитала. Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов к акцепту клиента весьма лояльна. В банке коммерсанту могут и отказать в кредите, а здесь, торгуя с маржинальным плечом, фактически он всегда его получает.

В этом новом продукте работники ЗАО "СПбМТСБ" зашили принцип прозрачного ценообразования, опираясь на понятный всем участникам торгов транспортный дифференциал, на биржевые индексы и на заранее оговоренную с клиентом дилерскую маржу. Все это и формирует конечную цену сырья, например, на нефтебазе. При этом от стоимости отчисляется комиссия брокеру за «отрицательный остаток» (разница между стоимости сделки и преддепонированным активом) в соответствии с заданным плечом, которое составляет примерно пятнадцать процентов. Для получения товара покупателю надо оплатить оставшуюся стоимость. Ежедневно до полного расчета по сделке брокеры выставляют клиенту комиссию за услуги хранения по текущим ценам. Цена товара при этом не изменяется.

Перспективы развития российского сырьевого рынка

Развитие сырьевой области, безусловно, будет. Подписан план мероприятий для Биржевого комитета на 2017 год с четкими задачами и сроками выполнения, за которым наблюдают ФАС и Минэнерго.
В рамках этого проекта Санкт-Петербургская Международная товарно-сырьевая биржа занялась разработкой инструмента для продажи невыбранных объемов нефтепродуктов на текущий период отчетности.

В России институциональным и частным инвесторам наиболее известны две биржи: Московская и Санкт-Петербургская фондовая биржа. является крупнейшей биржей в России и включает в том числе наиболее ликвидные российские акции, которые можно купить с минимальным спредом; удалось найти свою нишу, предложив торги акциями американских компаний из индекса S&P500. При этом в области товарных активов российским лидером является биржа СПбМТСБ. Что на ней торгуется, какова структура биржи и кому она может быть полезна – ответы на эти вопросы в данной статье.

Обзор биржи СПбМТСБ

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (АО «СПбМТСБ) – крупнейшая товарная биржа Российской Федерации, созданная в 2008 году. Можно сказать, что это обособленный вид биржи, функционирующий как организованный рынок купли-продажи реальных товаров. СПбМТСБ имеет лицензию, выданную Службой Банка России. Биржа является крупнейшим проектом, созданным при поддержке Игоря Сечина.

Учредителями биржи являются гиганты нефте- и газодобывающей отрасли. Среди корпораций-владельцев можно выделить такие, как «Татнефть», «Сургутнефтегаз», «Газпром нефть», «РЖД» и другие.

Главная задача СПбМТСБ — создание организованного товарного рынка, механизма формирования адекватных цен на ведущие сырьевые товары, производителями которых являются Россия и страны СНГ.

Структура биржи СПбМТСБ

Биржа СПбМТСБ обладает большим количеством секций (рынков) и направлений:

Рынок нефтепродуктов. Торги на бирже нефтепродуктов СПбМТСБ осуществляются по ведущим группам нефтепродуктов (разные виды бензина и масел, битума, дизельного топлива и т.д.) с широкой географией поставки. Тут производится 96% российского биржевого оборота нефтепродуктов, а ежедневные объемы торгов составляют десятки тысяч тонн. Для торгов доступны следующие режимы:

1. адресные сделки (заключение соглашения с уже известными контрагентами на согласованных условиях);

2. односторонний аукцион (торги в режиме «1 покупатель = несколько продавцов» или «1 продавец = несколько покупателей»);

3. встречный (двухсторонний аукцион — стороны торгов анонимно выставляют предложения о купле-продаже активов в электронном формате).

Рынок нефти. Торги СПбМТСБ сырой нефтью осуществляются в аналогичных режимах, что и на рынке нефтепродуктов. С 2014 года биржа торгует газом и лесом, с 2016 – фьючерсами на нефть Urals. Оборот нефтепродуктов в 2016 году на бирже составил более 17 млн. тонн.
Срочный рынок — включает в себя торговлю расчетными фьючерсами на нефтепродукты и индексы их цен. Объемы торгов варьируются от нескольких сотен до 1 500 фьючерсных контрактов в календарный день.
Природный газ. В торгах принимают участие крупные газодобывающие компании России, а также химической и металлургической промышленности. Основной актив – природный горючий газ.
Рынок лесоматериалов. В торгах принимают участие в основном лесхозы и арендаторы лесных участков, а также организации по лесопереработке.
Рынок энергоносителей, с/х и химической продукции

Работа биржи СПбМТСБ

Как следует из структуры биржи, она проводит торги на рынках нефти, газа, лесоматериалов и других реальных товаров, а также срочными контрактами. Ежедневные объемы торгов на питерской бирже нефтепродуктов СПбМТСБ превосходят 100 000 тонн нефти и 10 000 кубометров газа. Торги ведутся в рублях. По средним данным дневной оборот биржи составляет приблизительно 3-4 млрд. рублей (для сравнения – только на валютной секции Московской биржи дневной оборот превышает 1 трлн. рублей). Если сравнить реальный товарный рынок со срочной секцией СПбМТСБ, то на последней в 2016 году примерно та же сумма (2.5 млрд. рублей) составила не дневной, а годовой оборот – т.е. срочная секция на сегодня сильно неразвита и составляет лишь доли процента товарного рынка.

Торги организованы в электронном режиме, что заметно ускоряет процесс заключения сделок. Доступ к торговым площадкам можно получить, находясь в любой стране.

Контроль за операциями, осуществляемыми на бирже (расчеты и отгрузка ресурсов), проводится расчётно-депозитарной компанией (РДК) в соответствии с мировыми стандартами.

СПбМТСБ регулярно проводит обучение участников, организуя лекции, семинары и вебинары на тему освоения тонкостей биржевой торговли, описания биржевых механизмов. Кроме того, проводится обучение основам работы с торговой площадкой «Торг-i».

Электронная торговая площадка «Торг-i» помогает осуществлять операции по купле-продаже активов в онлайн-режиме. Площадка поддерживает функционал для работы с аукционами, котировками и т.д. Биржа также ведет несколько индексов (нефти, газа, угля), различающиеся в зависимости от локализации (национальные, территориальные, региональные). Информацию по ним можно найти здесь: http://spimex.com/indexes/oil_products/ . Интересно, что поведение ряда индексов находится в обратной по отношению к индексу РТС:

Процесс входа на биржу СПбМТСБ и совершения сделок

Допуск на биржевые торги СПбМТСБ ограничивается категориями участников:

Резиденты России (юридические лица и ИП, созданные в рамках законодательства России). Принимают участие в торгах по категориям: член биржи, член секции (рынка), временный член секции, посетитель торгов.
Нерезиденты России (иностранные юридические лица). Принимают участие в торгах по категориям: член биржи — нерезидент, член секции (рынка) — нерезидент, временный член секции — нерезидент, посетитель торгов — нерезидент.

Процесс входа на биржу СПбМТСБ:

1) Юридическое лицо или ИП обращаются в уполномоченный орган АО «СПбМТСБ» для принятия решения о присвоении статуса (категории). При этом заключаются:

Договор об оказании услуг по осуществлению организованных торгов;

Подписывается соглашение о неразглашении персональных данных

Инвестор становится членом биржи, членом секции, временным членом секции или посетителем торгов.

2) Затем юридическое лицо или ИП обязаны провести платеж в соответствии с тарифами биржи за доступ к организованным торгам.

3) Необходимо открыть счет в банке и заключить договор на клиринговое обслуживание в АО «СПбМТСБ». Тарифы на клиринговое обслуживание размещены на официальном сайте биржи.

4) Предоставить доверенности на уполномоченных сотрудников для участия в торгах от имени организации.

5) Заключается договор об оказании услуг по предоставлению инвестору-трейдеру АО «СПбМТСБ» программных средств для дистанционного доступа к услугам биржи.

Информация по допуску на организованные торги может быть запрошена по официальному телефону СПбМТСБ или по электронной почте. Для удобства на сайте биржи есть раздел видеоинструкций: http://spimex.com/participant/training-seminars/video-instructions/ .

Совершать сделки на бирже СПбМТСБ можно и частным лицам посредством обращения к брокерским компаниям. Торги напрямую от имени физического лица в соответствии с законодательством РФ невозможны. Заключая соглашение с брокером, инвестор подает с помощью торгового терминала или голосового сообщения поручение на приобретение или продажу финансового инструмента. Заявка отправляется брокером на биржу уже от его имени. Брокер определяет прибыль или убыток от совершенной сделки и сообщает об этом инвестору. Например, с биржей сотрудничает крупный брокер .

Одними из ведущих брокеров по совершению сделок на бирже СПбМТСБ являются «Петролеум Трейдинг», ООО «Сургутэкс», АО «Газпром газэнергосеть», ООО «ТСБ-Брокер».

Нефтетрейдеры, торгующие мелким оптом, предлагают своим клиентам форварды с поставкой в определенное место, а сами одновременно с этим хеджируются на срочном рынке. Брокеры предлагают помощь в осуществлении этих операций. Для участия в организованных торгах необходимо:

1) За 1 рабочий день до участия в торгах обеспечить на позиционном регистре в АО «СПбМТСБ»:

для покупателей — гарантийный взнос в размере не менее 5 % от суммы предполагаемой сделки;

для продавца — гарантийный взнос в зависимости от ставки денежной обеспеченности.

2) установить на своем компьютере рабочее место участника торгов

Сами торги на рынке нефтепродуктов проходят в следующем порядке:

1) Накопление заявок покупателя;

2) Проведение двухстороннего встречного аукциона;

3) Заключение адресных договоров по фиксированной цене;

4) Выдача документов по итогу торгов

Внебиржевые сделки

Сервис ЗАО «СПбМТСБ» по удаленной регистрации внебиржевых сделок осуществляет регистрацию внебиржевых сделок с газом, сырой нефтью, нефтепродуктами и углем. Регистрация внебиржевых сделок по данным товарам реализуется бесплатно через систему «Личного кабинета» на официальном сайте СПбМТСБ. На основе зарегистрированной информации биржа ведет расчет внебиржевых индексов по нефтепродуктам для России. Информация о внебиржевых сделках регистрируется ведущими нефтяными корпорациями РФ.

Сегодня мы расскажем о мировых товарно-сырьевых биржах. Каковы условия торговли на товарно-сырьевой бирже? Что представляет из себя брокер на товарно-сырьевой бирже? Как осуществляются торги на товарно-сырьевой бирже? Ответы на все эти вопросы вы получите в данной статье.

Товарно-сырьевые биржи

На страницах нашего сайта уже были материалы о фондовых биржах, наступила очередь рассмотреть что такое “Товарно-сырьевая биржа”, и каковы её основные отличия от фондовых бирж. Прежде всего нам нужно помнить, что товарная биржа имеет определенную отличие от простой (фондовой) биржи, в частности разница в определенной форме организации торговли и структуре.

Если посмотреть исключительно на определение, то товарная биржа (товарный рынок, товарно-сырьевой рынок, рынок фьючерсов и опционов) - это особый вид финансовых рынков, на котором встречаются и заключают сделки покупатели и продавцы товаров и сырья.

В международной торговле существует разделение сырьевых товаров в зависимости от методов торговли на биржевые (зерновые, сахар, кофе, хлопок, натуральный каучук, джут, натуральный шелк, шерсть, цветные металлы и другие) и не биржевые (уголь, природный газ, нефть, руды черных и цветных металлов, черные металлы, лесные, целлюлозно-бумажные и другие товары).

Соглашения по товарам первой группы заключаются в соответствующих специализированных международных товарных биржах, а товары второй группы продаются и покупаются по долгосрочным и краткосрочным контрактам.
Теперь давайте рассмотрим такие вопросы, как:

- Товарно-сырьевая биржа в России (Санкт-Петербургская товарно-сырьевая биржа, Московская товарно-сырьевая биржа, Российская товарно-сырьевая биржа)

- Товарно-сырьевая биржа на территории СНГ (Туркменская товарно-сырьевая биржа, Узбекистанская товарно-сырьевая биржа, Белорусская товарно-сырьевая биржа, Украинская товарно-сырьевая биржа)

- Крупнейшие международные товарно-сырьевые биржи.

Товарно-сырьевые биржи в России

Санкт-Петербургская товарно-сырьевая биржа

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа – это крупнейшая товарная биржа России и одна из самых популярных площадок для совершения срочных сделок.

Товары, которые торгуются на товарной бирже СПбМТСБ: нефть и нефтепродукты, газ, энергоносители, лес и сельскохозяйственные товары. На срочном рынке Санкт-петербургской товарно-сырьевой биржи торгуются фьючерсы на индекс нефтепродуктов, бензин, дизельное топливо и пр. Важно помнить, что опционы на данной площадке не торгуются. На Петербургской товарно-сырьевой бирже торгуют порядка 1700 участников во всех секциях.

Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа официальный сайт: http://spimex.com/

Московская товарно-сырьевая биржа

Московская товарно-сырьевая биржа – это вторая за величиной товарная биржа России и имеет своё деление на Национальную товарную биржу и Срочный рынок Forts.

Товары, которые торгуются на товарной бирже FORTS и НТБ: драгоценные металлы, топливо, энергетика и зерновые.

Официальный сайт Московской биржи сырья: http://moex.com/

Российская товарно-сырьевая биржа

Российская товарно-сырьевая биржа (РТСБ) - учреждена в октябре 1990 политиком и бизнесменом К. Боровым. Обо В 1998 году Российская товарно-сырьевая биржа прекратила операции. После чего была переориентирована на торговлю ценными бумагами и теперь называется Российская биржа (РТС). Главным управляющий РТСБ был Власов Алексей Феликсович.

Товарно-сырьевые биржи на территории СНГ

Туркменская товарно-сырьевая биржа

Туркменская товарно-сырьевая биржа является важнейшим экономическим институтом страны, выполняющим функцию главного органа государственного регулирования экспортно-импортных операций.

На Государственной товарно-сырьевой бирже Туркменистана функционирует автоматизированная система документооборота, позволяющая оперативно контролировать прохождение контрактов и документов, начиная с их ввода в базу данных биржи и заканчивая регистрацией и выдачей клиенту.

Товары которые торгуются на товарно-сырьевой бирже Туркменистана: нефтепродукты, хлопок-волокно, продукция отечественной текстильной промышленности, химической промышленности. Принципе на этой площадке торгуется все, кроме объектов интеллектуальной собственности, произведения искусств и недвижимости.

Официальный сайт Туркменской товарно-сырьевой бирже: http://exchange.gov.tm/ru/

Белорусская универсальная товарная биржа

Белорусская универсальная товарная биржа (БУТБ) – единственная товарная биржа в Республике Беларусь и одна из крупнейших спотовых бирж Восточной Европы. Главная функция БУТБ – оказание содействия белорусским предприятиям по реализации своей продукции на экспорт и предоставления помощи иностранным компаниям по выходу на белорусский рынок.

Товары которые торгуются на товарно-сырьевой бирже Белоруссии: лесопродукция, металлопродукция, сельхозпродукция, торги ППТ (торги промышленными и потребительскими товарами), имущество.
Официальный сайт Белорусской товарно-сырьевой бирже: http://www.butb.by/

Узбекская товарно-сырьевая биржа

Узбекская республиканская товарно-сырьевая биржа была учреждена в виде открытого акционерного общества, и на сегодняшний день является самой крупной торговой площадкой в Центральной Азии и динамично развивающейся товарной биржей в странах СНГ. Функционирует на основе ЭСБТ — электронной системы биржевых торгов.

Товары которые торгуются на Республиканской товарно-сырьевой бирже: металлопродукция, сельхоз-продукция, нефтепродукты.

Официальный сайт товарно-сырьевой бирже Узбекистана: http://www.uzex.uz/

Украинская товарно-сырьевая биржа

За годы своего существования Универсальная товарно-сырьевая биржа зарекомендовала себя финансово-активным и профессиональным субъектом хозяйствования, который придерживается законности во всех аспектах биржевых отношений. Биржа занимает одну из ведущих позиций на общегосударственном и региональном уровнях в сфере биржевой и аукционной деятельности.

Товары которые торгуются на : угольная продукция, энергоносители, цветные и драгоценные металлы, лесоматериалы, сельскохозяйственная продукция и сырье, продовольственные товары, продукция производственно-технического назначения, транспортные средства, товары народного потребления, материалы, товарные деривативы, целостные имущественные комплексы, движимое и недвижимое имущество, непрофильные активы, оборудование, земельные участки и право их аренды, объекты незавершенного строительства производственного и гражданского значения.

Официальный сайт товарно-сырьевой биржи Украины: http://www.utsb.kiev.ua/ukr/

Крупнейшие международные товарно-сырьевые биржи

Чикагская товарно-сырьевая биржа

Чикагская товарная биржа - это одна из крупнейших товарно-сырьевых бирж мира, является некоммерческой корпорацией, задачи которой заключаются в предоставление пространства для фьючерсной и опционной торговли, сборе и распространении информации о торгах на рынках.

Chicago Mercantile Exchange - это рынок опционов фьючерсных контрактов на сельскохозяйственную продукцию, металлы и финансовые средства.

Товары которые торгуются на CME: зерновые, бройлеры, фанера, драгоценные металлы, казначейские билеты и облигации США, муниципальные облигации, индексы акций и облигаций.

Официальный сайт биржи CME: http://www.cmegroup.com/

Нью-Йоркская товарная биржа

Нью-Йоркская товарная биржа американская фьючерсная биржа. Учреждена в 1882 году, занимает 1-е место в мире по торгам нефтяными фьючерсами.

В 2008 году объединённая NYMEX вошла в группу Чикагской товарной биржи CME group, которая функционирует как единый рынок.

Товары которые торгуются на NYMEX: медь, сырая нефть, дизельное топливо, бензин, газ пропан, платина, палладий.

Зерновая биржа Миннеаполиса

Зерновая биржа Миннеаполиса является основным рынком для торговли твердозерной краснозерной яровой пшеницы, предлагая трейдерам фьючерсы и опционы. Торговля осуществляется исключительно в электронном виде на торговой платформе CME Globex.

Товары которые торгуются на бирже Миннеаполиса: пшеница и другие зерновые культуры.

Официальный сайт биржи: http://www.mgex.com/

Лондонская международная финансовая и фьючерсная биржи

Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов - фьючерсная биржа, основанная в 1982 году. Является важнейшим европейским рынком фьючерсов и опционов на акции.

Товары которые торгуются на LIFFE (London International Financial Futures and Options Exchange): товарные фьючерсы на кофе, сахар, какао, ценные бумаги с фиксированным доходом, казначейские векселя, акции.

Официальный сайт биржи: https://derivatives.euronext.com/en

Лондонская биржа металлов

Лондонская биржа металлов - ведущая мировая товарная биржа, специализирующаяся на торговле цветными металлами. Является признанным центром мировой торговли цветными металлами.

Товары которые торгуются на London Metal Exchange: промышленные металлы (медь, алюминий, цинк, свинец, никель, серебро и др.)

Официальный сайт биржи: http://www.lme.com/

Токийская товарная биржа

Токийская товарная биржа - крупнейшая японская универсальная товарная биржа, торгующая фьючерсами и опционами на различные биржевые товары. На долю биржи приходится 88% торговли товарными деривативами в Японии. Сделки совершаются по стандартным биржевым контрактам в соответствии с биржевыми правилами.

Товары которые торгуются на Tokyo Commodity Exchange: фьючерсы, металлы, золото, серебро, платина, алюминий, палладий, нефть и нефтепродукты, резина, индексы, каучук.

Официальный сайт биржи: http://www.tocom.or.jp/index.html

Важным звеном инфраструктуры товарного рынка являются товарные биржи — предприятия, осуществляющие оптовые и мелкооптовые торговые сделки купли-продажи товаров по стандартам, образцам, макетам с предварительной экспертизой.

Товарная биржа (от лат. bursa - кошелек) — это регулярно функционирующее торговое предприятие, организованное в форме акционерного общества с правами юридического лица, членами которого могут выступать предприятия и организации, отдельные физические лица.

По сути, товарная биржа является объединением коммерческих посредников, организующих проведение крупных торговых операций и создающих благоприятные условия для коммерческо-хозяйственной деятельности субъектов товарного рынка.

Товарная биржа создается на добровольной паевой основе в порядке, установленном законодательством. Не могут быть учредителями товарной биржи государственные органы, инвестиционные компании и , банки, страховые организации, благотворительные, религиозные и общественные организации.

Биржа образуется по решению собрания учредителей, несущих имущественную ответственность по результатам коммерческо-хозяйственной деятельности в соответствии с размером внесенного пая. Кроме учредителей в развитии биржи принимают участие ее члены — юридические или физические лица, участвующие в уставном капитале либо вносящие членские или иные целевые взносы в имущество данной биржи.

Органами управления биржей являются общее собрание учредителей и членов биржи и биржевой комитет (совет). Высшим, руководящим органом биржи является общее собрание учредителей и членов биржи. В период между общими собраниями управление биржей осуществляет биржевой комитет, возглавляемый председателем.

Для организационно-хозяйственного функционирования данной биржи комитет создает исполнительный орган — правление (дирекцию) во главе с управляющим или генеральным директором биржи.

Биржа имеет структурные подразделения:

— маклериат (торговый отдел),

— регистрационный комитет,

————————————————————————————————-

Товарно-сырьевая биржа — это торговая площадка, на которой происходит торговля различными товарами и производными инструментами на эти товары. На подавляющем большинстве товарно-сырьевых бирж по всему миру торгуются всевозможные виды сырья, сельскохозяйственная продукция, а так же контракты на их основе.

В роли наиболее часто торгуемых товаров выступают нефть, металлы, какао бобы, кукуруза, сахар, ячмень, пшеница, кофе, молочные продукты и продукты из свинины.

Наиболее часто встречающимися разновидностями контрактов на данные и другие виды продукции являются форварды, фьючерсы и опционы на фьючеры. Сложные продукты помимо перечисленных контрактов могут включать экологические инструменты, свопы, процентные ставки либо фрахтовые контракты.

Классы товаров товарно-сырьевой биржи

На товарно-сырьевой бирже все вещественные товары традиционно делят на две основные группы:

1) Промышленное сырье и полуфабрикаты

2) Сельскохозяйственные и лесные товары, а так же продукты их переработки

В группу товаров промышленного сырья и полуфабрикатов входят:

Группа сельскохозяйственных и лесных товаров, а так же продуктов их переработки включает:

— Масленичные (соевое масло, соевые бобы, хлопковое и льняное семя, шроты)

— Зерновые (рожь, овес, кукуруза, ячмень, пшеница)

— Продукция животноводства (живой крупный рогатый скот, свиньи, окорока, мясо)

— Пищевкусовые товары (растительные масла, какао-бобы, кофе, сахар, картофель, яйца, арахис, перец, концентрат апельсинового сока)

— Текстильные товары (шерсть, хлопок, искусственный и натуральный шелк, лен, пряжа)

— Лесные товары (фанера, пиломатериалы)

— Натуральный каучук

Энергоносители на товарно-сырьевой бирже

К концу 80-х годов существенно увеличилась доля биржевой торговли энергоносителями, особенно нефтью и продуктами нефтепереработки (бензин, дизельное топливо, мазут и др.), фьючерсные и опционные рынки которых стали активной сферой деятельности для многих участников этой отрасли, что привело к существенным изменениям в конкурентной борьбе на нефтяном рынке.

Сырая нефть WTI, Light Sweet Crude Oil была самым торгуемым товаром в мире. Сорт нефти WTI используется в качестве критерия для определения стоимости нефти, это основной товар для нефтяных фьючерсных контрактов на Чикагской товарной бирже. WTI очень часто упоминается в новостных сводках наряду с маркой Brent.

Сырая нефть была первым энергоносителем, который стал широко торговаться на бирже. Нередки случаи, когда спекуляции на валютном рынке напрямую влияли на стабильность в некоторых государствах, таких как Иран, Бахрейн, Венесуэла и Ирак.
Торговля нефтью и бензином производится в баррелях. Сырая нефть марки Brent торгуется на Межконтинентальной бирже (ICE) под торговым символом B. Нефть WTI Crude Oil торгуется на NYMEX под торговым символом CL и на Межконтинентальной бирже (ICE) под символом WTI.

Помимо нефти на товарно-сырьевых биржах проходит активная торговля другими энергоносителями: бензин с побережья Мексиканского залива на NYMEX под символом LR, бензин (RBOB) под символом RB, пропан под символом PN, природный газ под символом NG, печное топливо под символом HO.

Металлы на товарно-сырьевой бирже

Объемы торгуемых на бирже металлов с развитием техники и технологий неуклонно увеличивались. Так, в первой половине прошлого столетия на биржах осуществлялись сделки всего с четырьмя цветными металлами, а в 80-е годы – уже с 15.

Промышленные металлы торгуются на Лондонской бирже металлов (LME) и Нью-Йоркской бирже металлов их количество измеряется тоннами. Торги на Лондонской бирже металлов включают свинец, олово, алюминиевый сплав, медь, алюминий, никель, кобальт и молибден.

Роттердамская биржа металлов торгует вторичной сталью. В 2007 году сталью начали торговать на Лондонской бирже металлов. Торгующиеся на товарном рынке драгоценные металлы представлены золотом, платиной, палладием и серебром, которые торгуются в тройских унциях.

Одной из основных бирж для этих драгоценных металлов является COMEX. Инвестиции в золото являются основным драйвером роста отрасли.

Сельскохозяйственные и лесные товары на товарно-сырьевой бирже

Сельскохозяйственные товары включают зерно, продукты питания и волокна, а также скот и мясо, и все, что различные регулирующие органы определяют как сельскохозяйственную продукцию.

Доля сельскохозяйственных и лесных товаров в совокупной биржевой торговле занимает около 55% объема всей биржевой торговли и при этом имеется устойчивая тенденция к ее снижению, что прежде всего вызвано концентрацией торговли в крупнейших биржевых центрах, изменением условий торговли на рынках ряда сельскохозяйственных и лесных товаров и развитием торговли производными финансовыми инструментами.

Среди товаров этой группы наибольшими темпами увеличивалась торговля маслосеменами и продуктами их переработки (масла, шроты), на которые сейчас приходится примерно 42% биржевого оборота. Доля зерновых составляет около 21% в то время как биржевой оборот продукции животноводства (живой крупный рогатый скот, свиньи, мясо, окорока) неуклонно возрастает.

Появление различных синтетических заменителей натурального сырья негативно сказалось на биржевом обороте товаров текстильной группы. Это хорошо видно на примере рынка шерсти, где объемы сделок в последние десятилетия сократились во много раз, а на многих биржах торговля ею вообще прекратилась.
Резкие изменения произошли и происходят на рынках пищевкусовых товаров (сахара, кофе, какао-бобов). Так, в первой половине прошлого столетия сделки с перечисленными товарами составляли 5,5% объема биржевых операций в группе сельскохозяйственных и лесных товаров, в первой половине 70-х годов на них приходилось 13,2%, а в середине 80-х годов – до 9% биржевого оборота.

Регуляция деятельности товарно-сырьевой биржи

В Соединенных Штатах, основным регулятором товарно-фьючерсных рынков является Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Впервые регулирующая деятельность Национальной фьючерсной ассоциации началась осенью 1982 года по Закону о товарной бирже и Закону о Комиссии по торговле товарными фьючерсами.